Dette venter Arctic av Schibsted

Av: Ovin Havig - StockLink.no

Publisert: 05.08.2012 14:03:32 - Oppdatert: 10.08.2012 08:38:19

Del

Meglerhuset ser oppside på nesten 50 prosent og anbefaler kjøp før kvartalsslipp.

Arctic forholder seg positive foran Schibsteds kvartalslipp. (Foto: E.Storm)

Arctic forholder seg positive foran Schibsteds kvartalslipp. (E.Storm)

Neste fredag legger mediekonsernet Schibsted frem tall for andre kvartal.

Meglerhuset Arctic Securities forventer et EBITDA på 581 millioner kroner for kvartalet. Samtidig skriver meglerhuset av hovedfokus vil ligge på online rubrikktjenestene, der meglerhuset venter et EBITDA på 302 millioner kroner, som inkluderer 136 millioner kroner i nye investeringer.

- Vekst i etablerte online rubrikktjenester som Leboncoin, Blocket, Anuntis og Finn vil være viktig. Trafikktall fra Jofogas i Ungarn og Bomnegocio i Brasil viser også fremgang blant nyetableringer, skriver meglerhuset.

Arctic håper også på en oppdatering på driften fra gratisavisen 20 Minutes, hvor de forventer nok et svakt kvartal.

Trimmer estimatene
Meglerhuset trimmer EBITDA estimatene for 2012 og 2013 med henholdsvis 3 og 2 prosent i forkant av resultatfremleggelsen. Begrunnelsen er utviklingen i annonse-markedet og svakere resultater fra 20 Minutes.

Til tross for dette beholder Arcitc Kjøpsanbefalingen og kursmålet på 274 kroner.

- Vi fortsetter å se på investeringer i rubrikktjenester som attraktive, drevet av sekulær vekst og Schibsteds sterke posisjon i markedet. Vi erkjenner at makro-situasjonen legger press på mediehusets overskudd på kort sikt, men vårt hovedfokus ligger på den underliggende veksten i rubrikktjenester, som utgjør nærmere 80 prosent av vår verdivurdering, skriver meglerhuset.

Schibsted - Siste aksjekurs: 250,70 +1,66%

Del |