Arctic Securities hever kursmålet på mediekonsernet Schibsted til 280 fra 220 kroner og gjentar sin kjøpsanbefaling på aksjen, drevet av et skift fra 2012- til 2013-anslag for online rubrikkannonser.
Les også: - Aksjen er en av våre defimitive favoritter
- Etter vårt syn tilbyr Schibsted et unikt investerings-case som burde bli verdsatt på den langsiktige potensielle kontantstrømmen fra online rubrikk, skriver analytikerne i meglerhuset i rappporten «investorer burde tørre å se forbi den nylige utviklingen».
Analytikerne mener videre at Schibsted har bevist sine eiendelers og organisasjons evne til langsiktig vekst i et marked med høye inngangsbarrierer.
Arctic introduserer samtidig et høyt og et lavt case for Schibsted-aksjen på henholdsvis 339 og 146 kroner per aksje. I det mest positive scenariet legger meglerhuset blant annet 2013-anslag til grunn, mens det i den andre enden blant annet legger vekt verdsettelsestilnærming.
Rapporten for første kvartal som Schibsted skal legge frem 11. mai tror Arctic blir «brukbar» og meglerhuset venter et EBITDA på 467 millioner kroner.